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格隆匯1月16日丨大摩發(fā)研報(bào)指，隨著中國(guó)GDP增長(zhǎng)和重新開(kāi)放，加上全球通脹和增長(zhǎng)的更大確定性，意味著投資者可以關(guān)注匯控今年股本回報(bào)率(ROE)的改善，而隨著ROE上升，料匯控將在未來(lái)13個(gè)月內(nèi)將向其股東提供14%的市值回報(bào)，其估值現(xiàn)時(shí)看起來(lái)仍然很有吸引力，予目標(biāo)價(jià)59.8港元及“增持”評(píng)級(jí)。

該行表示，預(yù)計(jì)其凈息差將在今年繼續(xù)改善，帶動(dòng)凈利息收入按年增長(zhǎng)14%；這加上財(cái)管費(fèi)用的增加，將帶動(dòng)10%的整體收入增長(zhǎng)，但鑒于全球增長(zhǎng)放緩，預(yù)計(jì)貸款減值將增加約50%，基礎(chǔ)利潤(rùn)增長(zhǎng)仍為14%。

該行指出，預(yù)期匯控在第二季業(yè)績(jī)中將宣布10億美元股票回購(gòu)，并在今年支付90億美元的股息，并在2024年初出售匯豐加拿大后回報(bào)高達(dá)97.5億美元?？偫ǘ?，這占其市值的14%，這些資本回報(bào)將進(jìn)一步提升ROE。

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